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O que é Stock to flow? Bitcoin vai pra US$ 1 milhão!

O que é Stock-to-flow?

O modelo stock-to-flow, geralmente é usado para fontes naturais, como pedras preciosas. Em suma, este modelo mostra a relação entre o fornecimento total deste recurso, versus a quantidade anual que entra no mercado. Podemos comparar com a relação de “escassez”, ou “oferta e demanda”. Quanto maior o stock-to-flow, menos recurso entra no mercado a cada ano, quando comparado ao fornecimento máximo. Consequentemente, mais valioso o ativo se torna como reserva de valor.

Mas calma, que eu vou explicar melhor! Este modelo é super importante para quem investe em Bitcoin no longo prazo. E mais ainda, para quem quer entender o porquê dizemos que um dia, o Bitcoin chegará a custar US$ 1 MILHÃO!

Bitcoin é uma reserva de valor

O modelo stock-to-flow trata o Bitcoin como commodities, ou seja: como o ouro ou a prata. Como é muito difícil aumentar a quantidade de pedras preciosas disponíveis na natureza e no mercado, este tipo de mercadoria retém valor ao longo do tempo por serem escassas (raras). Isso quer dizer que seu preço só vai aumentando conforme vão ficando cada vez mais raras! Para este tipo de ativo, damos o nome de “Reserva de Valor”.

O Bitcoin é o primeiro ativo digital escasso que existe! Isso porque conforme vocês vão ler mais abaixo, existe uma quantidade limitada de moedas BTC que podem existir.

Modelo Stock-to-flow na prática

Vamos abreviar a palavra stock-to-flow para S2F, que é como você pode encontrar na Internet também. A melhor forma de explicar, é mostrando, de cara, que raio de modelo é esse.

Abaixo, temos o modelo de gráfico que nos mostra a relação de fornecimento total x quantidade que entra no mercado. Você pode acompanhar aqui neste site, que é o site oficial, inclusive! Vamos interpretá-lo por partes:

Stock-to-flow model, from lookintobitcoin.com
Modelo stock-to-flow. Fonte: lookintobitcoin.com

Elementos do gráfico S2F

Acompanha aqui comigo o que cada pedacinho deste gráfico representa. Vai lendo aqui e acompanhando no gráfico aí, ok?

Barra lateral esquerda, escrita: BTC PRICE (USD)

Neste eixo, a gente tem a variação do Bitcoin em dólares, que vai desde $0,1 até $1,000,000. Hoje, enquanto escrevo este texto é dia 05/01/21 e estamos ali com duas marcações de preço: a linha colorida e a linha vermelho escuro, que batem exatamente no mesmo preço: US$ 31.800.

Barra lateral direita (colorida), escrito: DAYS UNTIL NEXT HALVING

Aqui o negócio já fica mais loko, porque você precisa saber o que é o Halving do Bitcoin. Vou migrar um texto que tinha aqui no site explicando o que significa este evento na Blockchain do Bitcoin. Mas em resumo, só para dar um nível de entendimento neste texto, vou dar uma explicada:

Bitcoin halving, ainda faltam 174403 blocos para o próximo halving
O que é Halving de Bitcoin?

O Halving é um evento programado para acontecer a cada 4 anos, mais ou menos. Esse evento é automático, acontece sozinho na Blockchain do Bitcoin e foi desenhado para ocorrer desde o bloco Genesis. Acontece que a cada bloco da Blockchain que é minerado, os mineradores ganham uma recompensa em BTC. E a cada 4 anos, quando o Halving acontece, essa recompensa é cortada pela metade.

  • Lá pra 2009, a recompensa era de 50 BTC por bloco minerado;
  • Em 2012, quando ocorreu o primeiro Halvening, a recompensa caiu para 25 BTC/ bloco;
  • Em 2016, no 2º halving, diminuímos em 12,5 BTC/ bloco;
  • E no 3º halving, agora em maio de 2020, a recompensa caiu para 6,25 BTC/ bloco minerado.
Halving e Stock-to-flow model

Tá, mas o que a recompensa pela mineração tem a ver com o preço do Bitcoin? E com o stock-to-flow?

Ué… Quem coloca as moedas de Bitcoin no mercado são os mineradores. Do mesmo jeito que o ouro é encontrado nas minas pelos mineradores antes de ir pra loja!

Faltam cerca de 3 milhões de moedas de Bitcoin para serem mineradas. Depois disso, a mineração vai acabar!

Se a mineração está conseguindo garimpar menos Bitcoins, então tem menos moedas entrando no mercado. E isso, um dia, será zero! Afinal, o fornecimento máximo de BTC no mercado é de 21 milhões de moedas. Pra vocês terem ideia, já mineramos mais de 18.500 BTC. Estamos quase no fim da mineração desta criptomoeda!

PORTANTO… esta barrinha colorida lá no modelo Stock-to-flow é uma legenda pra você ver quando estamos nos aproximando do próximo evento.

Linha vermelho escuro no meio do gráfico

Esta linha é a previsão de preço que o modelo stock-to-flow faz. Esta linha é desenhada de acordo com:

  • O tempo para o próximo halvening;
  • A quantidade total de Bitcoins que podem existir (21 milhões);
  • E a quantidade de moedas de Bitcoin que já foram mineradas e estão em circulação.

Com esses dados, é possível fazer esta previsão de preços. Veja que para o o final de 2021, a previsão é que o Bitcoin bata os US$ 50.000 (hoje, estamos em US$ 31.800).

Linha colorida no meio do gráfico Stock-to-flow

Esta linha é a cotação real do Bitcoin. Então a vermelha é o que foi previsto e a colorida, além de mostrar quanto tempo para o próximo halvening, também mostra os valores verdadeiros que o Bitcoin atingiu em determinado período.

Então se você olhar lá em Dezembro de 2017, verá que a previsão (linha vermelha) foi de que o Bitcoin custaria US$ 5.500. Mas na verdade, o “Ouro Digital” chegou a bater, o topo histórico na época, os US$ 19 MIL! A linha colorida vai preenchendo a linha vermelha conforme vamos chegando nas datas.

Modelo stock to flow: preço previsto versus preço real

O gráfico pode errar? É óbvio! Acabei de dar um exemplo em que a previsão foi bem diferente do real. Por isso, temos o último elemento de divergência que comento no próximo tópico.

Veja marcado em preto ao lado como o valor real (colorido) ficou diferente do estimado (linha vermelha). E em roxo, temos a divergência entre o previsto e o real.

Linha vermelha no eixo horizontal inferior do gráfico

É a variação entre o que o modelo Stock-to-flow preveu e a cotação verdadeira que o Bitcoin atingiu. Embora existam divergências, observe que ao longo do tempo, o preço do Bitcoin de fato acompanhou as previsões. Ora oscilando pra menos, ora pra mais, mas sempre acompanhando a previsão.

Quanto mais o preço real divergir do previsto, maior serão as oscilações nessa linha horizontal do gráfico, que eu marquei ali em cima em roxo.

Quem criou o modelo Stock-to-flow para o Bitcoin?

Olha, pessoal, o tal do “Stock to flow model” já existe há bastante tempo! No entanto, o gráfico S2F adaptado ao Bitcoin, foi criado por um usuário chamado Plan B, que não sabemos muito sobre ele, pois o mesmo navega em anonimato, apresentando apenas esse apelido de “Plan B”.

No entanto, o criador do site todo (www.lookintobitcoin.com) que possui diversos gráficos ao vivo para bolar estratégias de trading e hodling de Bitcoin, foi o economista, trader, investidor e pesquisador Philip Swift. Na imagem abaixo, veja que há mais de um tipo de gráfico para analisar o preço do Bitcoin!

Tipos de gráficos disponíveis no site Lookintobitcoin.com

O preço do Bitcoin pode chegar a 1 milhão de dólares

Se você tem dúvidas disso, saiba que não precisa ter! O preço do Bitcoin pode sim chegar em US$ 1 milhão! E é por isso que tantas pessoas compram Bitcoins para HODL, que é guardar por bastante tempo. Vejam no gráfico que para Março de 2021, já podemos ter o Bitcoin a mais de US$ 55.500!

Mas agora é com vocês: lição de casa pra ver se vocês aprenderam a ler esse gráfico direitinho ou não! Vou colocar duas perguntas e vocês respondam aqui nos comentários ou lá nas redes sociais, ok?

  1. Segundo o gráfico do modelo Stock to Flow (S2F), qual é o valor previsto para o Bitcoin em Dezembro deste ano de 2021?
  2. E em qual mês e ano o Bitcoin chegará a custar US$ 1 milhão?

Comente aqui no texto ou deixe nas redes sociais que eu quero ver se vocês aprenderam a ler este gráfico mesmo ou não!

Um super beijo virtual em cada um de vocês que leram até aqui! ♥

JG

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What is

What is Stock to flow model? Bitcoin goes to $ 1 million!

What is Stock to flow?

The stock-to-flow model is generally used for natural sources, such as precious stones. In short, this model shows the connection between the total supply of this resource, versus the annual quantity that enters the market. We can compare it with the relation of “scarcity”, or “supply and demand”. The greater the stock-to-flow, the less resource enters the market each year when compared to the maximum supply. Consequently, the more valuable the asset becomes as a store of value.

But calm down, I’ll explain it better! This model is super important for anyone who invests in Bitcoin in the long term. What’s more, for those who want to understand why we say that one day, Bitcoin will cost $ 1 MILLION!

Bitcoin is a store of value

The stock-to-flow model treats Bitcoin as commodities, that is: as gold or silver. As it is very difficult to increase the amount of precious stones available in nature and on the market, this type of asset retains value over time because they are scarce (rare). This means that their price only increases as they become increasingly rare! For this type of commoditie, we call it “Store of Value (SoV)”.

Bitcoin is the first scarce digital asset that exists! That’s because as you will read below, there is a limited amount of BTC currencies that can exist.

Stock-to-flow model in practice

Let’s abbreviate the word stock-to-flow for S2F, which is how you can find it on the Internet as well. The best way to explain it is to show, right away, what kind of model this is.

Below, we have the chart model that shows us the ratio of total supply x quantity entering the market. You can follow here on this site, which is the official site, inclusive! Let’s interpret it in parts:

Stock-to-flow model, from lookintobitcoin.com
Modelo stock-to-flow. Source: lookintobitcoin.com

S2F chart elements

Follow me here with what each piece of this graph represents. Read here and follow the graph there, ok?

Left sidebar, written: BTC PRICE (USD)

On this axis, we have the variation of Bitcoin in dollars, which ranges from $ 0.1 to $ 1,000,000. Today, as I write this text, it is 01/05/21 and we are there with two price markings: the colored line and the dark red line, which hit exactly the same price: US $ 31,800.

Right sidebar (colored), written: DAYS UNTIL NEXT HALVING

Here the things is going crazy, because you need to know what Bitcoin Halving is. I will migrate a text I had here on the website explaining what this event means on the Bitcoin Blockchain. But in short, just to give a level of understanding in this text, I will give an explanation:

Bitcoin halving, 174403 blocks left for the next halving
What is Bitcoin Halving?

Halving is an event scheduled to happen every 4 years or so. This event is automatic, happens automatically in the Bitcoin Blockchain and was designed to occur since the Genesis block. It turns out that for every block of the Blockchain that is mined, miners earn a reward in BTC. And every 4 years, when Halving happens, that reward is cut in half.

  • By 2009, the reward was 50 BTC per block mined;
  • In 2012, when the first Halvening took place, the reward dropped to 25 BTC / block;
  • In 2016, in the 2nd halving, we decreased by 12.5 BTC / block;
  • And in the 3rd halving, now in May 2020, the reward dropped to 6.25 BTC / mined block.
Halving and Stock-to-flow model

“Okay, but what does the reward for mining have to do with the price of Bitcoin? And with stock-to-flow?”

Hey … Those who put Bitcoin coins on the market are the miners. Just as gold is found in mines by miners before going to the store!

There are about 3 million Bitcoin coins to be mined. After that, mining will end!

If mining is getting less Bitcoins, then there are fewer coins entering the market. And that, one day, will be zero! After all, the maximum supply of BTC on the market is 21 million coins. For you to have an idea, we have already mined more than 18,500 BTC. We are almost done with mining this cryptocurrency!

THEREFORE … this colorful bar in the Stock-to-flow model is a legend for you to see when we are approaching the next event.

Dark red line in the middle of the chart

This line is the price predicted that the stock-to-flow model makes. This line is drawn according to:

  • The time for the next halvening;
  • The total amount of Bitcoins that may exist (21 million);
  • And the amount of Bitcoin coins that have already been mined and are in circulation.

With this data, it is possible to make this price prediction. Note that by the end of 2021, Bitcoin is predicted to hit $ 50,000 (today, we’re at $ 31,800).

Colored line in the middle of the Stock-to-flow chart

This line is the actual Bitcoin quote. So the red one is what was predicted and the colored one, in addition to showing how long for the next halvening, also shows the true values that Bitcoin reached in a given period.

So if you look over there in December 2017, you’ll see that the prediction (red line) was that Bitcoin would cost $ 5,500. But in fact, “Digital Gold” came to hit, the historic top at the time, the $ 19,000! The colored line fills the red line as we arrive at the dates.

Stock to flow model: price prediction x real price

Can the chart go wrong? Is obvious! I just gave an example in which the forecast was quite different from the real one. Therefore, we have the last element of divergence that I comment on in the next topic.

See marked in black on the side as the real value (colored) was different from the estimated (red line). And in purple, we have the divergence between the predicted and the real.

Red line on the bottom horizontal axis of the graph

It is the variation between what the Stock-to-flow model predicted and the true quote that Bitcoin reached. Although there are divergences, note that over time, the price of Bitcoin has indeed kept pace with forecasts. Now oscillating for less, now for more, but always following the forecast.

The more the real price deviates from the forecast, the greater the oscillations in that horizontal line of the graph, which I marked up there in purple.

Who created the Stock-to-flow model for Bitcoin?

Look, guys, the “Stock to flow model” has been around for a long time! However, the S2F chart adapted to Bitcoin, was created by a user called Plan B, who does not know much about him, as he surfs anonymously, presenting only this nickname “Plan B“.

However, the creator of the entire website (www.lookintobitcoin.com), which has several live charts to devise Bitcoin trading and hodling strategies, was the economist, trader, investor and researcher Philip Swift. In the image below, see that there is more than one type of chart to analyze the price of Bitcoin!

Types of charts available on the Lookintobitcoin.com website

Bitcoin price could reach $ 1 million

If you have doubts about this, know that you don’t have to! The price of Bitcoin can reach US $ 1 million! And that is why so many people buy Bitcoins for HODL, which is to keep for a long time. Look at the graph that by March 2021, we can already have Bitcoin for more than $ 55,500!

But now it’s up to you: homework to see if you have learned to read this chart correctly or not! I’m going to ask you two questions and answer them here in the comments or on social media, ok?

  1. According to the Stock to Flow (S2F) chart, what is the predicted price for Bitcoin in December of 2021?
  2. And in what month and year will Bitcoin cost $ 1 million?

Comment here in the text or leave it on the social networks that I want to see if you learned to read this graphic or not!

A super virtual kiss in each one of you who have read this far! ♥

JG